Asien
Investieren in Asien
Asien beheimatet einige der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt – darunter Schwergewichte wie China und Indien. Mit dynamischen Märkten, einer wachsenden Mittelschicht und fortschreitender Urbanisierung bietet die Region außergewöhnliche Anlagechancen für langfristiges Wachstum.
Während sich Asien weiter als globales Zentrum für Wirtschaft und Technologie etabliert, eröffnet es Investorinnen und Investoren ein attraktives Umfeld, um von Innovation, ökonomischer Resilienz und tiefgreifendem strukturellem Wachstum in zahlreichen Branchen zu profitieren.
HSBC Asset Management engagiert sich dafür, im Auftrag unserer Kundinnen und Kunden die vielfältigen Chancen in der asiatischen Region beim Investieren zu nutzen. Gestützt auf unsere ausgeprägte lokale und globale Expertise über verschiedene Anlageklassen hinweg, streben wir an, eine konsistente, langfristige Wertentwicklung zu erzielen und maßgeschneiderte Lösungen bereitzustellen, die den sich wandelnden Bedürfnissen unserer Kundschaft gerecht werden.
Asia insights
|
|
|
|
|
|
|
|
Asien mit HSBC Asset Management
Globaler Vermögensverwalter mit lokaler Expertise
- Eine global aufgestellte Organisation, die entwickelte Märkte ebenso wie Emerging Markets abdeckt
- Investmentteams vor Ort liefern wertvolle Einblicke und ein differenziertes Verständnis der Chancen und Herausforderungen Asiens
Investmentdisziplin und Risikomanagement
- Robuste, konsistente und disziplinierte Investmentprozesse mit einem starken Fokus auf Risikomanagement
- Umfassendes Research ist die Basis unserer Entscheidungen in allen Anlageklassen
Langjährig etablierte Erfolgsbilanz
- Wir bieten ein breit gefächertes Spektrum an Asien-Investmentstrategien und -lösungen
- Wir investieren seit Jahrzehnten in asiatischen Märkten und haben dabei zahlreiche Marktzyklen erfolgreich durchlaufen
Beispiele für unsere Asien-Investmentlösungen
Asia ex-Japan Equity
Der Bereich asiatische Aktien (ohne Japan) von HSBC Asset Management ist in eine breit aufgestellte globale Aktienplattform eingebettet. Unsere dynamischen, Bottom-up-orientierten Investmentteams verfügen über lokales und spezialisiertes Know-how. Wir stehen für fokussierte Strategien mit hoher aktiver Ausrichtung, die auf langfristige Performance und nachhaltiges Wachstum setzen.
Unsere Philosophie
Unserer Einschätzung nach sind asiatische Aktienmärkte ineffizient und werden häufig von zufallsgetriebenen Ausschlägen sowie von der Marktstimmung geprägt. Wir streben an, Alpha zu erzielen, indem wir in Unternehmen investieren, die von langfristigen Trends profitieren und über mehrere Jahre hinweg ein deutliches sowie anhaltendes Wachstum erwarten lassen.
Unser Prozess
- Die Asia ex-Japan Equity-Strategie ist eine auf Large Caps ausgerichtete High-Conviction-Strategie. Sie folgt einem Bottom-up-Ansatz und investiert gezielt in Unternehmen, die mit langfristigen Wachstumstrends im Einklang stehen und deren Potenzial sich noch nicht vollständig in der Bewertung widerspiegelt.
- Unerwünschte Makro- sowie Stilrisiken steuern wir durch einen konsequenten Fokus auf die Portfoliokonstruktion. Die Renditen sollen in erster Linie auf die Titelauswahl zurückzuführen sein. Was besonders in volatilen Märkten wichtig ist: Wir nutzen proprietäre Modelle, um Faktor-Exposures und Makro-Sensitivität zu kontrollieren, sodass das Risiko des Portfolios überwiegend titelspezifisch ist und von uns aktiv gesteuert werden kann.
- Die Strategie basiert auf einer kontinuierlichen Überwachung und Neubewertung der Risiken auf Einzelwert- und Portfolioebene.
Stärken von HSBC
- HSBC verfügt über mehr als 40 Jahre Erfahrung und eine Erfolgsbilanz als aktiver Manager in asiatischen Aktien.
- Wir greifen im Bereich asiatische Aktien auf umfassende Ressourcen zurück – gestützt durch unsere lokale Präsenz in einem Netzwerk asiatischer Märkte und eingebettet in ein global vernetztes Investmentumfeld, das ergänzende Perspektiven liefert.
- Wir sind Teil der HSBC Group und profitieren von dem Vertrauen in die Gruppe sowie von dem großen Beziehungsnetzwerk. Zudem kommt uns das ausgeprägte Verständnis der Kundenbedürfnisse durch unsere Präsenz vor Ort zugute.
Chinese Equity
Die Chinese-Equity-Strategie von HSBC Asset Management ist in eine breit aufgestellte globale Aktienplattform eingebettet. Unsere dynamischen, Bottom-up-orientierten Investmentteams verfügen über lokales und spezialisiertes Know-how. Wir stehen für fokussierte Strategien mit hoher aktiver Ausrichtung, die auf langfristige Performance und nachhaltiges Wachstum setzen.
Unsere Philosophie
Unser Investmentprozess für die Chinese-Equity-Strategie basiert auf Bottom-up-Fundamentalanalyse innerhalb eines Quality-Growth-Ansatzes. Wir investieren gezielt in Unternehmen, die zu einer angemessenen Bewertung gehandelt werden und qualitativ hochwertiges Wachstum bieten. Wir sind überzeugt: Ist dieses Wachstum nachhaltig, sollten die Aktien Renditen erzielen, die im Einklang mit dem Gewinnwachstum liegen oder dieses übertreffen – und über Konjunkturzyklen hinweg besser als der Markt performen könnten.
Unser Prozess
- Die Strategie folgt einem disziplinierten, standardisierten Investmentprozess. Die gemäß dem Bottom-up-Verfahren ausgewählten Quality-Growth-Titel werden – je nach Entwicklungsphase – in drei Wachstumskategorien eingeteilt: Compounders (Fokus auf langfristigen Wertzuwachs), Accelerators (Fokus auf kurz- und mittelfristige Beschleunigung) und Turnarounds.
- Wir nutzen ein Makro-Overlay mit einem flexiblen Ansatz bei Sektor- und Stilpositionierung, Cash-Quote, Allokation der Gewichtung von China-A-Aktien sowie bei Positionen außerhalb der Benchmark. So können wir uns an die Besonderheiten des chinesischen Aktienmarkts anpassen und unterschiedliche Marktzyklen steuern.
- Unser robuster Risikomanagementprozess trägt dazu bei, Renditen in volatilen Märkten zu optimieren und gleichzeitig Diversifikation sicherzustellen.
Stärken von HSBC
- Die Strategie investiert seit 1992 aktiv in chinesische Aktien – über verschiedene Marktzyklen hinweg.
- Wir verfügen über ein erfahrenes Investmentteam, das im Hinblick auf wissenschaftliche Expertise und kulturelle Hintergründe breit aufgestellt ist. Das Investmentteam in Hongkong arbeitet eng mit den Expertinnen und Experten unseres Joint Ventures in Shanghai zusammen, der HSBC Jintrust Fund Management Company Limited – insbesondere beim Austausch von Ideen.
- Wir sind Teil der HSBC Group und profitieren von dem Vertrauen in die Gruppe sowie von dem großen Beziehungsnetzwerk. Zudem kommt uns das ausgeprägte Verständnis der Kundenbedürfnisse durch unsere Präsenz vor Ort zugute.
India Equity
HSBC Asset Managements Indien-Aktienplattform ist Teil einer breit aufgestellten globalen Aktien-Plattform. Unsere dynamischen, Bottom-up-orientierten Investmentteams verbinden lokale Marktkenntnis mit spezialisiertem Know-how. Wir stehen für fokussierte Strategien mit hoher aktiver Ausrichtung, die auf langfristige Performance und nachhaltiges Wachstum setzen.
Unsere Philosophie
Der Investmentprozess der Indien-Aktienstrategie basiert auf fundamentalem Bottom-up-Research. Wir investieren gezielt in Unternehmen, die über den gesamten Konjunkturzyklus Renditen oberhalb ihrer Kapitalkosten erwirtschaften können und unserer Ansicht nach angemessen bewertet sind.
Unser Prozess
- Die Indien-Aktienstrategie ist eine High-Conviction-Strategie mit Bottom-up-Ansatz. Im Fokus stehen Unternehmen, die von langfristigen Wachstumstrends profitieren, die sich noch nicht vollständig in der Bewertung widerspiegeln.
- Unerwünschte Makro- und Stilrisiken steuern wir durch einen konsequenten Fokus auf die Portfoliokonstruktion. Die Rendite soll dabei in erster Linie auf die Titelauswahl zurückzuführen sein. Was besonders in volatilen Märkten wichtig ist: Wir nutzen proprietäre Modelle, um Faktor-Exposures und Makro-Sensitivität zu kontrollieren, sodass das Risiko des Portfolios überwiegend titelspezifisch ist und von uns aktiv gesteuert werden kann.
- Risiken werden fortlaufend überwacht und auf Einzelwert- wie auch auf Portfolioebene regelmäßig neu bewertet.
Stärken von HSBC
- HSBC zählt zu den wenigen internationalen Asset Managern mit durchgehender Onshore-Präsenz in Indien seit 2002.
- Für Indien-Aktien steht uns ein breit aufgestelltes Team mit hoher Expertise zur Verfügung – sowohl vor Ort in Indien als auch international. Ergänzt durch unser globales Investmentnetzwerk gewinnen wir zusätzliche Perspektiven. Dieses Zusammenspiel aus lokaler Nähe und weltweiter Vernetzung („Local-to-Global“) ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor, um für unsere Kundinnen und Kunden langfristig Alpha zu erzielen.
- Wir sind Teil der HSBC Group und profitieren von dem Vertrauen in die Gruppe sowie von dem großen Beziehungsnetzwerk. Zudem kommt uns das ausgeprägte Verständnis der Kundenbedürfnisse durch unsere Präsenz vor Ort zugute.
Asian High Yield
Die Strategie zielt darauf ab, höhere laufende Erträge sowie Kapitalwachstum zu erzielen. Investiert wird dabei vor allem in ein breit diversifiziertes Portfolio höher rentierlicher asiatischer Anleihen und anderer festverzinslicher Wertpapiere, die auf US-Dollar lauten.
Unsere Philosophie
- Wir sind überzeugt, dass sich Ineffizienzen im asiatischen Rentenmarkt durch eine sorgfältige und disziplinierte Analyse der asiatischen Wirtschafts- und Branchenzyklen sowie der einzelnen Emittenten und Emissionen identifizieren lassen.
- Wir sind überzeugt, dass wir durch das Verständnis von Führungsstil und Unternehmenskultur asiatischer Unternehmen und Institutionen – und durch die Analyse lokaler Angebots- und Nachfragedynamiken – spezifische Anlagerisiken steuern können, um Chancen bestmöglich zu nutzen.
- Wir sind überzeugt, dass wir durch die Verbindung dieser lokalen Erkenntnisse mit einer globalen Perspektive Portfolios in einem risikokontrollierten Rahmen konstruieren können, die potenziell attraktive risikoadjustierte Renditen für unsere Kundinnen und Kunden liefern.
Unser Prozess
- Unser Ansatz ist aktiv, fundamental und wertorientiert. Quantitative Inputs setzen wir selektiv ein. Wir verbinden qualitative Top-down-Analysen makroökonomischer und marktbezogener Entwicklungen mit einem strukturierten Bottom-up-Research zu einzelnen Anleiheemittenten und festverzinslichen Wertpapieren.
- Gestützt auf die lokalen Einblicke unserer Investmentexpertinnen und -experten in der gesamten Asien-Pazifik-Region, sucht das Team nach mehreren, voneinander möglichst unabhängigen Alpha-Quellen – mit dem Ziel, solide risikoadjustierte Renditen zu erzielen.
- Wir verfügen über ein stabiles, gut aufgestelltes Team mit Investment Professionals und Credit-Research-Analystinnen und -Analysten in fünf Standorten in Asien.
Stärken von HSBC
- Wir managen seit drei Jahrzehnten asiatische Fixed-Income-Strategien und verantworten einen der am längsten bestehenden Asien-Credit-Fonds im Markt.
- Unser Team profitiert von unserer globalen Credit-Research-Plattform, die auf die Expertise erfahrener Sektorspezialistinnen und -spezialisten weltweit zurückgreift.
- Anlageentscheidungen werden lokal getroffen, um Fokus und Verantwortlichkeit sicherzustellen. Gleichzeitig können unsere Portfoliomanagerinnen und -manager in Asien auf das Know-how und die Erfahrung unserer Investmentteams weltweit zugreifen – so erhalten wir eine globale Perspektive.
- Als Teil der HSBC Group profitieren wir von hoher Reputation und einem großen Beziehungsnetzwerk – und gewinnen durch unsere Präsenz vor Ort wertvolle Einblicke in die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden.
India Fixed Income
Die Strategie bezieht sich auf Anlagechancen sowohl im Onshore- als auch im Offshore-Markt für indische Anleihen. Dazu zählen Investment-Grade-, High-Yield- und nicht geratete indische Fixed-Income-Titel, die auf INR sowie auf andere Währungen lauten und jeweils in INR abgesichert werden.
Unsere Philosophie
- Wir sind überzeugt, dass wir durch die Kombination der unterschiedlichen Chancenuniversen im indischen Rentenmarkt mittel- bis langfristig optimale risikoadjustierte Renditen erzielen können.
- Wir sind der Auffassung, dass sich Ineffizienzen im indischen Rentenmarkt durch eine sorgfältige und disziplinierte Analyse der lokalen Wirtschafts- und Branchenzyklen sowie der einzelnen Emittenten und Emissionen identifizieren lassen.
Unser Prozess
- Unser Investmentprozess für India Fixed Income ist aktiv, fundamental und wertorientiert. Er verbindet qualitative Top-down-Analysen makroökonomischer und marktbezogener Entwicklungen mit einem strukturierten Bottom-up-Research zu einzelnen Anleiheemittenten und festverzinslichen Wertpapieren. Das Team zielt darauf ab, mehrere voneinander möglichst unabhängige Renditequellen zu erschließen, um gute risikoadjustierte Renditen zu erzielen – unabhängig von Marktzyklen.
- Die Portfoliomanagerinnen und -manager in Singapur und Hongkong verfügen über umfangreiche Erfahrung sowohl im indischen als auch im asiatischen Rentenmarkt und werden von der globalen Fixed-Income-Plattform von HSBC Asset Management unterstützt. Zusätzlich greifen sie auf erhebliche Fixed-Income-Ressourcen vor Ort in Indien zurück.
Stärken von HSBC
- Wir managen seit drei Jahrzehnten asiatische Fixed-Income-Strategien über verschiedene Marktzyklen hinweg.
- Unser Team profitiert von unserer globalen Credit-Research-Plattform, die die Expertise erfahrener Sektorspezialistinnen und -spezialisten weltweit nutzt.
- Anlageentscheidungen werden lokal getroffen, um Fokus und Verantwortlichkeit sicherzustellen. Gleichzeitig können unsere Portfoliomanagerinnen und -manager in Asien auf das Know-how und die Erfahrung unserer Investmentexpertinnen und -experten weltweit zugreifen – so erhalten wir eine globale Perspektive.
- Als Teil der HSBC Group profitieren wir von hoher Reputation und einem großen Beziehungsnetzwerk – und gewinnen durch unsere Präsenz vor Ort wertvolle Einblicke in die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden.
Der Wert von Anlagen und Erträgen kann sowohl fallen als auch steigen, und Anlegerinnen sowie Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Bei Anlagen im Ausland kann zudem der Wechselkurs dazu führen, dass der Wert solcher Anlagen schwankt. Der Wert der zugrunde liegenden festverzinslichen Vermögenswerte wird stark von Zinsänderungen sowie von Änderungen der Kreditratings des zugrunde liegenden Emittenten dieser Vermögenswerte beeinflusst.
Etwaige Prognosen, Projektionen oder Zielwerte sind – sofern angegeben – lediglich indikativ und in keiner Weise garantiert. Die oben publizierten Ansichten entsprachen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Diversifikation gewährleistet keinen Gewinn und schützt nicht vor Verlusten.
Es gibt keine Garantie, dass diese Anlagestrategien unter allen Marktbedingungen funktionieren oder für alle Anlegerinnen und Anleger geeignet sind; jede Person sollte insbesondere in Phasen eines Marktrückgangs die eigene Bereitschaft prüfen, langfristig zu investieren. Es wird nicht zugesichert, dass ein Portfolio, ein Produkt oder eine Strategie bestimmte Ergebnisse erzielen kann – ob es sich um Gewinne oder Verluste handelt. Der oben dargestellte Anlageprozess kann nach Ermessen von HSBC jederzeit und ohne Mitteilung an die Anlegerinnen und Anlger geändert werden, um die Ziele und die Strategie angemessen zu berücksichtigen.