Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen

Silkroad Asia Value Partners IV (der „Fonds“) ist ein Immobilienfonds, der bestrebt ist, in fehl- oder unterbewertete Vermögenswerte in den entwickelten Märkten der APAC-Region zu investieren und aktive Managementstrategien anzuwenden, um die operative Performance und den Wert der Vermögenswerte zu optimieren.

Der Fonds bewirbt ökologische Merkmale gemäß Artikel 8 der SFDR, indem er sich auf Anlagegelegenheiten konzentriert, die eine adaptive Wiederverwendung bestehender Vermögenswerte mit sich bringen, und eine oder mehrere der folgenden nachhaltigkeitsorientierten Verbesserungen auf der Vermögensebene nach der Investition umsetzt: (a) Umsetzung von Maßnahmen zur Energieeffizienz von Anlagen, (b) Umsetzung von Maßnahmen zur Wassereffizienz, (c) Umsetzung von Maßnahmen zum Abfallmanagement und/oder (d) Einführung von ökologischen Klauseln in Mietverträgen.

Um die Erreichung der beworbenen ökologischen Merkmale durch den Fonds zu beurteilen, wird der Fonds eine Reihe von Nachhaltigkeitsindikatoren überwachen und über diese Bericht erstatten. Die Fortschritte bei den Nachhaltigkeitsindikatoren werden je nach Anlage und Datenverfügbarkeit spezifisch oder ganzheitlich durch quantitatives oder qualitatives Feedback gemessen. Über den Fortschritt wird jährlich berichtet und die Veränderungen im Jahresvergleich werden über die Haltedauer hinweg nachverfolgt. Der Mindestanteil der Investitionen des Fonds, die verwendet werden, um die vom Fonds beworbenen ökologischen Merkmale zu erfüllen, beträgt 80 %. Es wird eine Anlaufphase von drei Jahren festgelegt, um den Mindestanteil der vom Fonds beworbenen ökologischen Merkmale zu erreichen.

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Der Global Transition Infrastructure Debt Fund (der „Fonds") strebt die Erwirtschaftung risikobereinigter Renditen mit planbaren Erträgen durch Investition in ein diversifiziertes Portfolio von Schuldtiteln und anderen Schuldinstrumenten im Bereich Infrastruktur an, die entweder bereits heute zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen („THG-Emissionen") und zur Erreichung des globalen Netto-Null-Ziels bis 2050 beitragen oder zukünftig dazu beitragen werden.

Der Fonds bewirbt ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung, indem er Infrastrukturinvestitionen anstrebt, die die Anforderungen des relevanten ESG-Rahmens des Anlageverwalters erfüllen. Insbesondere bewirbt der Fonds ESG-Eigenschaften durch den Verzicht auf Investitionen in Emittenten, bei denen nach dem Bewertungsrahmen des Anlageverwalters hohe ESG-Risiken bestehen.

Lesen Sie die vollständige Offenlegung zum Global Transition Infrastructure Debt Fund

Der Fonds strebt ertragsorientierte Renditen an, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen Schuldtiteln von Infrastrukturprojekten investiert, die hauptsächlich mit Mitgliedsländern der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) in einem breiten Spektrum von Sektoren verbunden sind, die wesentliche Produkte und Dienstleistungen bereitstellen.

Der Fonds zielt auf defensive und nicht-zyklische Sektoren ab, die an der Bereitstellung wichtiger Produkte und Dienstleistungen wie erneuerbare Energien, Energie, Transport, Strom, Telekommunikation, soziale Infrastruktur und an anderen angrenzenden relevanten Branchen beteiligt sind. Normalerweise weisen diese Anlagen einige oder alle der folgenden Infrastrukturmerkmale auf: hohe Markteintrittsbarrieren, vertraglich vereinbarte Umsatzströme und unelastisches Nachfrageprofil.

Die Anlagestrategie des Fonds ist breit gefächert und insbesondere nicht nur auf Wirtschaftstätigkeiten beschränkt, die zu den Umweltzielen beitragen. Tatsächlich kann der Fonds Anlagen tätigen, die entweder zu sozialen oder Unternehmensführungszielen beitragen. Der Fonds ist nicht verpflichtet, einen Beitrag zu einem Umweltziel im Sinne von Art. 9 der EU-Taxonomie zu leisten (kann dies jedoch tun).

Der Fonds bewirbt ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 SFDR, indem er in Unternehmen investiert, die die Anforderungen des relevanten ESG-Rahmens des Anlageverwalters erfüllen. Insbesondere bewirbt die Gesellschaft ESG-Merkmale, indem sie keine Investitionen mit hohen ESG-Risiken tätigt, was durch den Ansatz des Anlageverwalters bei der Bewertung von ESG-Ratings für potenzielle Unternehmen, in die investiert wird, belegt wird.

Der Anlageverwalter beabsichtigt, mit Unternehmen, in die investiert wird, zusammenzuarbeiten, um ihre Nachhaltigkeitsstrategie positiv zu beeinflussen.

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Attraktive langfristige erfolgsorientierte Renditen durch die Anlage in ein diversifiziertes Portfolio von hochverzinslichen Schuldtiteln von Infrastrukturprojekten, die hauptsächlich mit Mitgliedsländern der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) in einem breiten Spektrum von Sektoren verbunden sind, die wesentliche Produkte und Dienstleistungen bereitstellen. Der Fonds investiert hauptsächlich in auf USD lautende Vermögenswerte, kann aber auch in Vermögenswerte investieren, die auf andere Währungen lauten.

Der Fonds bewirbt ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 SFDR, indem er in Unternehmen investiert, die die Anforderungen des relevanten ESG-Rahmens des Anlageverwalters erfüllen. Insbesondere bewirbt die Gesellschaft ESG-Merkmale, indem sie keine Investitionen mit hohen ESG-Risiken tätigt, was durch den Ansatz des Anlageverwalters bei der Bewertung von ESG-Ratings für potenzielle Unternehmen, in die investiert wird, belegt wird.

Der Anlageverwalter beabsichtigt, mit Unternehmen, in die investiert wird, zusammenzuarbeiten, um ihre

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Climate Technology Venture Strategy 2022 (der „Fonds“) ist ein Risikokapitalfonds, der in nicht börsennotierte Unternehmen in der Frühphase investieren wird, deren Schwerpunkt auf der Dekarbonisierung in den Bereichen Energie, Verkehr, Landwirtschaft und Industrie sowie auf Unternehmen liegt, die sich auf die Abmilderung der Risiken des Klimawandels konzentrieren. Der Fonds fördert ökologische und soziale Merkmale, indem er in Unternehmen investiert, deren Aktivitäten auf eines oder mehrere Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen („UN SDGs“) ausgerichtet sind. Der Fonds verwendet daher die SDGs der Vereinten Nationen als Nachhaltigkeitsindikatoren, um die Verwirklichung der einzelnen vom Fonds geförderten ökologischen oder sozialen Merkmale zu messen.

Darüber hinaus ist der Fonds bestrebt, Investitionen zu tätigen, die einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen in Bezug auf die Eindämmung des Klimawandels, die Anpassung an den Klimawandel und den Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft leisten, wie in der Taxonomieverordnung definiert.

Der Fonds ist bestrebt, bei den Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung durchzusetzen, insbesondere im Hinblick auf solide Managementstrukturen, Beziehungen zu den Arbeitnehmern, die Vergütung von Mitarbeitern und die Einhaltung der Steuervorschriften.

Die Auswahl und laufende Überwachung der Portfoliounternehmen basiert auf einem strengen Due-Diligence-Verfahren, das der Fonds in seinen Entscheidungsprozess integriert.

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Financial Technology Venture Strategy 2022 (der „Fonds“) ist ein Venture-Capital-Fonds, der ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung bewirbt.

Der Fonds strebt keine nachhaltigen Investitionen im Sinne von Artikel 2 (17) der Offenlegungsverordnung an. Das Portfolio des Fonds kann (muss aber nicht) Anlagen enthalten, die als nachhaltige Investitionen im Sinne von Artikel 2 (17) der Offenlegungsverordnung eingestuft werden.

Der Fonds ist bestrebt, bei den Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung durchzusetzen, insbesondere im Hinblick auf solide Managementstrukturen, Beziehungen zu den Arbeitnehmern, die Vergütung von Mitarbeitern und die Einhaltung von Steuervorschriften.

Der Fonds beabsichtigt, Minderheitsbeteiligungen an 15 bis 20 Finanztechnologieunternehmen in der Frühphase einzugehen. Es ist beabsichtigt, dass alle Unternehmen, in die investiert wird, ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung aufweisen und entsprechend eingestuft werden.

Die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale werden an der positiven Ausrichtung an den UN-Nachhaltigkeitszielen gemessen, die von einem Drittanbieter validiert wird.

Die Auswahl der Zielunternehmen basiert auf einem strengen Due-Diligence-Verfahren. Im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung bewertet der Fonds die Unternehmen im Hinblick auf ihre Managementstrukturen, die Beziehungen zu den Arbeitnehmern, die Vergütung von Mitarbeitern und die Einhaltung der Steuervorschriften.

Ein weiterer wichtiger Aspekt der Due-Diligence-Prüfung der Anlagen ist die ESG-Due-Diligence. Der Portfoliomanager greift auf unabhängige Drittanbieter zurück, um eine detaillierte ESG-Due-Diligence zu erstellen, die er in seinen Entscheidungsprozess einbezieht.

Der AIFM wird Nachhaltigkeitsindikatoren und Vorfälle im Bereich ESG aktiv überwachen und die ESG-Fortschritte auf jährlicher Basis überprüfen.

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KKR Global Impact II SCSp (der „Fonds“) wird in Unternehmen investieren, die sich auf die Minderung des Klimawandels und die Anpassung an diesen konzentrieren, Menschen auf der ganzen Welt helfen, Lern- und Beschäftigungsergebnisse zu erzielen, ein nachhaltigeres Leben in Städten, Kreislaufwirtschaft und nachhaltigeren Konsum zu ermöglichen und die Inklusion in einer Reihe von Bereichen zu verbessern – mit dem Ziel, ihre positiven Auswirkungen zu erweitern und zu vertiefen. Der Fonds wird in Unternehmen investieren, die Lösungen für bestimmte UN-Nachhaltigkeitsziele (UN SDGs) beitragen und Auswirkungen erzielen, die messbar und berichtsfähig sind. Außerdem wird KKR versuchen, die ESGPerformance eines Unternehmens während der Zeit, in der es im Fonds gehalten wird, durch Überwachung und Berichterstattung über die ESG-bezogene Performance zu verbessern. KKR wird mit jedem Portfoliounternehmen zusammenarbeiten, um die Fortschritte bei wesentlichen ESG-Themen und die Auswirkungen auf die UN SDGs angemessen zu integrieren und zu überwachen.

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Der Red Hexagon Energy Transition Asia (der „Fonds“) strebt einen mittelfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in Unternehmen investiert, die in den Zielmärkten Infrastrukturen für die Energiewende (Energy Transition Infrastructure, „ETI“) entwickeln, besitzen, betreiben und/oder Dienstleistungen dafür erbringen.

Der Fonds fördert ökologische Merkmale gemäß Artikel 8 der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzdienstleistungssektor („SFDR“). Auch wenn der Fonds keine nachhaltigen Anlagen zum Ziel hat, strebt er an, dass ein Mindestanteil von 90 % der Anlagen des Fonds (mit Ausnahme von Anlagen zu Absicherungs- und/oder Cash-Management-Zwecken) ökologische oder soziale Merkmale aufweist.

Der Fonds ist bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die durch die Entwicklung, den Besitz, den Betrieb und/oder die Erbringung von Dienstleistungen für ETI-Anlageobjekte den Übergang zu einem Netto-Nullenergieverbrauch im asiatisch-pazifischen Raum unterstützen wollen. Wo dies möglich ist, strebt der Fonds auch die Einbeziehung des Konzepts der „Zusätzlichkeit“ für bestimmte Anlagen an. Im Zusammenhang mit dem Fonds bedeutet Zusätzlichkeit einen beabsichtigten Beitrag zur Schaffung neuer Erzeugungskapazitäten und neuer Infrastrukturen und nicht nur eine Investition in bestehende Anlagen. Um die Erreichung der geförderten Umweltmerkmale durch den Fonds zu bewerten, wird der Fonds eine Reihe von Nachhaltigkeitsindikatoren überwachen und berichten. Die Datenverfügbarkeit kann je nach Portfoliounternehmen und Asset variieren. Es wird versucht, die Daten für diese Indikatoren nach bestem Wissen und Gewissen zu beschaffen.

Der Fonds strebt außerdem an, dass mindestens 80 % der Anlagen am Ende des Investitionszeitraums als „nachhaltig“ eingestuft werden, und zwar auf der Grundlage eines firmeneigenen Framework, der die potenziellen Auswirkungen einer Investition im Einklang mit den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung bewertet.

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Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung, indem er Investitionen in Unternehmen anstrebt, die die Anforderungen des relevanten ESG-Rahmens des Anlageverwalters erfüllen. Insbesondere bewirbt der Fonds ökologische und soziale Merkmale, indem er keine neuen Investitionen (mit Ausnahme von Folgeinvestitionen) in Unternehmen mit einem hohen ESG-Score (1) tätigt. Darüber hinaus tätigt der Fonds keine Investitionen (mit Ausnahme von Folgeinvestitionen) mit einem mittleren ESG-Score (2), es sei denn, das Anlageteam ist der Ansicht, dass eine Verbesserung des ESG-Ratings auf einen niedrigen ESG-Score (3) oder einen neutralen ESG-Score (4) erreichbar ist.

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Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Im Rahmen des Standardanlageprozesses von HSBC für nachhaltige Vermögenswerte wird keine signifikante Schadenanalyse (DNSH) durchgeführt. Die DNSH-Analyse umfasst die beste ESG-Klasse, einen Mindest-Governance-Score, die Überwachung normativer und kontroverser Aktivitäten, die Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen und die Integration der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen.

Der Portfoliomanager überprüft die von der SFDR vorgeschriebenen wichtigsten nachteiligen Auswirkungen (Principal Adverse Impacts, PAI), um die Relevanz für den Fonds zu beurteilen. Die verantwortungsvolle Anlagepolitik von HSBC legt den Ansatz zur Identifizierung und Reaktion auf die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit fest und beschreibt, wie HSBC die ESG-Nachhaltigkeitsrisiken betrachtet, da diese sich negativ auf die Wertpapiere auswirken können, in die die Fonds investieren. HSBC verwendet externe Screening-Anbieter, um Unternehmen und Regierungen mit einer schlechten Erfolgsbilanz beim Management von ESG-Risiken und bei der Identifizierung potenzieller wesentlicher Risiken zu identifizieren. Nachhaltigkeitsauswirkungen, einschließlich der relevanten PAIs, die durch Screening identifiziert wurden, sind ein zentraler Aspekt im Anlageentscheidungsprozess und unterstützen im Gegenzug auch die Beratung der Kunden.

Für den REGIO Fund werden monatlich quantitative Daten für die folgenden der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen erhoben und gemeldet (sowie für einen ausgewählten Referenzwert zu Vergleichszwecken):

• PAI 1. THG-Emissionen ausgedrückt in CO2e unter Verwendung von Scope 1 und 2 CO2-Emissionen
• PAI 3. Treibhausgasintensität der Unternehmen, in die investiert wird, ausgedrückt in CO2e/US$M Umsatz unter Verwendung der Scope 1 und 2 CO2-Emissionen
• PAI 4. Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind
• PAI 10. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen
• PAI 14. Engagement in umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen)

Neben dieser monatlichen Überwachung werden umfassendere PAIs durch eine qualitative Analyse während der Due-Diligence-Prüfung der Investitionen im Rahmen der Nachhaltigkeitsbewertung berücksichtigt und anschließend in regelmäßigen Abständen überprüft. Zu den ökologischen und sozialen Aspekten, die neben den PAI 1, 3, 4, 10 und 14 berücksichtigt werden, gehören Wasser (Karten zu PAI 8), Landnutzung und biologische Vielfalt (Karten zu PAI 7, 8 und 9) sowie eine Reihe sozialer Aspekte wie Menschenrechte, Beschäftigungspolitik und betroffene Bevölkerungsgruppen. Wenn wir die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren und einen unzureichenden Umgang mit diesen Risiken bei den Unternehmen, in die wir investieren, feststellen, können wir beschließen, nicht in die betreffenden Unternehmen zu investieren, unsere Beteiligungen an den Unternehmen zu reduzieren oder zu veräußern und/oder mit den Unternehmen über diese Themen zu sprechen.

Der Fonds ist konform mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, einschließlich der Grundprinzipien und Rechte aus den acht Kernübereinkommen, die in der Erklärung der Internationalen Arbeitsorganisation über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit und in der Internationalen Charta der Menschenrechte festgelegt sind.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Der Fonds soll es Anlegern ermöglichen, ihre finanziellen Ziele auf die Auswirkungen auf die reale Wirtschaft auszurichten und die Ziele des Pariser Abkommens und der UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung zu fördern, mit denen der Klimawandel und andere Nachhaltigkeitsprobleme angegangen werden sollen. Das nachhaltige Investitionsziel des Fonds besteht darin, attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen, indem er in ein diversifiziertes Portfolio investiert, das in erster Linie aus qualifizierten grünen Anleihen und anderen Anleihen besteht, die hauptsächlich von Unternehmensemittenten ausgegeben werden, und zwar auf einer Buy-and-Maintain-Basis.

Der Fonds zielt darauf ab, positive Auswirkungen auf die Umwelt zu bewirken, indem er in qualifizierte grüne Anleihen investiert. Wenn der Portfoliomanager Investitionsentscheidungen im Namen des Fonds trifft, stützt er sich auf einen soliden Investitionsprozess, einschließlich der „Green Impact Investment Guidelines“, die einen klaren Rahmen für die Identifizierung qualifizierter Tätigkeiten für die Verwendung der Erlöse vorgeben. Die Green Impact Investment Guidelines geben (unter anderem) vor, dass die Verwendung der Erträge mit mindestens einem der folgenden UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung konform sein muss: 6 (Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen), 7 (Bezahlbare und saubere Energie), 11 (Nachhaltige Städte und Gemeinden), 12 (Nachhaltige/r Konsum und Produktion), 13 (Maßnahmen zum Klimaschutz), 14 (Leben unter Wasser) und 15 (Leben an Land).

Anlagestrategie

Der Fonds strebt die Erwirtschaftung von attraktiven risikobereinigten Renditen an, indem er in ein diversifiziertes Portfolio investiert, das in erster Linie aus qualifizierten grünen Anleihen und anderen Anleihen besteht, die hauptsächlich von Unternehmensemittenten ausgegeben werden, und zwar auf einer Buy-and-Maintain-Basis.

Während des Investitionszeitraums wird der Fonds in qualifizierte grüne Anleihen und andere Anleihen investieren. Der Portfoliomanager wird sich bei Auflegung des Fonds zwar bemühen, in qualifizierte grüne Anleihen zu investieren, es wird jedoch erwartet, dass der Fonds zunächst überwiegend in andere Anleihen investieren wird. Der Portfoliomanager wird versuchen, im Laufe der Zeit andere Anleihen aus dem Portfolio zu verkaufen, um den Erwerb qualifizierter grüner Anleihen zu finanzieren. Das Ziel ist ein Portfolio, das bis zum Ende des Investitionszeitraums vollständig in qualifizierte grüne Anleihen investiert ist. Darüber hinaus wird der Fonds qualifizierte grüne Anleihen aus den Zinserträgen und den Erlösen bei Fälligkeit der anderen Anleihen erwerben.

Im Anschluss an den Investitionszeitraum tritt der Fonds in die Run-Off-Periode ein, während der er versuchen wird, die erhaltenen Zinserträge und die Kapitalrückzahlung in Bezug auf die im Portfolio gehaltenen qualifizierten grünen Anleihen und anderen Anleihen (falls vorhanden) sowie die Nettoerlöse bei Fälligkeit der Investitionen des Portfolios auszuschütten, jeweils abzüglich der erforderlichen Einbehalte oder Rückstellungen.

Aufteilung der Investitionen

Der Portfoliomanager ist bestrebt, den Fonds so zu verwalten, dass die Investitionsziele erreicht werden, und trifft die Investitionsentscheidungen für den Fonds in Übereinstimmung mit den im Private Placement Memorandum festgelegten Beschränkungen und Einschränkungen. Der maßgebliche Zeitpunkt zur Messung für die jeweiligen Ziele und Beschränkungen ist ebenfalls im Private Placement Memorandum festgelegt.

Zum 30. September 2022 belief sich das verwaltete Vermögen des Fonds auf 435,1 Mio. USD, wovon 48,13 % in 25 qualifizierte grüne Anleihen mit einem Marktwert von 209,4 Mio. USD investiert waren. Der REGIO Fund hat sich zum Ziel gesetzt, bis zum Ende des Investitionszeitraums (sieben Jahre ab dem Erstzeichnungsdatum am 27. Mai 2020) 100 % des NIW (ohne Barmittel und Derivate) in qualifizierte grüne Anleihen zu investieren und in einem Zeitraum von vier Jahren nach dem Erstzeichnungsdatum 50 % des NIW in qualifizierte grüne Anleihen zu investieren. Unter Berücksichtigung der nicht qualifizierten grünen Anleihen im Fonds, die wir auf Unternehmensebene als nachhaltige Investitionen nach SFDR eingestuft haben, betrug der Anteil der nachhaltigen Investitionen des Fonds 69,22 %. Der Fonds ist daher seinem Zeitplan voraus, was die Investitionen in grüne Anleihen anbelangt.

Dieser Fonds hat nicht das Ziel, die Konformität der Umweltziele mit der EU-Taxonomie herzustellen. Daher berechnen wir nicht, in welchem Umfang die Erlöse aus qualifizierten grünen Anleihen mit der EU-Taxonomie konform sind.

Überwachung ökologischer oder sozialer Merkmale

Alle Fonds müssen überzeugende und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf der Ebene der Emittenten und des Gesamtportfolios aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt eine kontinuierliche HSBC Asset Management überwacht die Fonds laufend – sowohl auf der Ebene des Emittenten als auch auf der Ebene des Gesamtportfolios. Unternehmen mit ESG-Risikowerten, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden im Rahmen eines internen Forums für Unternehmensführung bewertet. Die Fonds werden über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios mit den intern festgelegten Schwellenwerten konform sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Wert des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence usw.).

Gute Unternehmensführung ist seit langem Bestandteil unserer spezifischen Fundamentalanalysen von Unternehmen. Das Stewardship-Team von HSBC Asset Management trifft sich regelmäßig mit Unternehmen, um unser Verständnis ihres Geschäfts und ihrer Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken im Hinblick auf Maßnahmen des Managements zu signalisieren und bewährte Praktiken zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Unternehmen im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

Unsere vollständige Stewardship-Richtlinie finden Sie unter www.assetmanagement.hsbc.com/about-us/responsible-investing/policies.

Der Regio Fund bewertet die Verwendung der Erlöse und die Konformität mit den Zielen für nachhaltige Entwicklung der qualifizierten grünen Anleihen im Fonds, um die Fortschritte bei der Erreichung des Ziels zu bewerten, positive Auswirkungen auf die Umwelt im Bereich der realen Wirtschaft der Schwellenländer zu erzielen. Der Fonds erhebt im Rahmen seiner jährlichen Auswirkungsberichterstattung Nachhaltigkeitsdaten anhand verschiedener Indikatoren, die von der Verwendung der Erlöse der zulässigen grünen Anleihen abhängen. Die Nachhaltigkeitsindikatoren, zu denen wir über die meisten Daten für alle qualifizierten grünen Anleihen verfügen, sind:

• Durchschnittlich vermiedene Treibhausgase pro Mio. USD Investition (tCO2eq/mn USD)
• Insgesamt vermiedene Treibhausgase (tCO2eq/Jahr)
• Energieeinsparungen insgesamt (MWh/Jahr)
• EE-Erzeugung insgesamt (MWh/Jahr)
• Installierte EE-Kapazität insgesamt (MW/Jahr)
• Geschützte Flächen für biologische Vielfalt oder Forstwirtschaft insgesamt (ha/Jahr)
• Passagier-km und/Passagier insgesamt (Passagier/Jahr oder Tonne/Jahr oder m3/Jahr)
• Wassereinsparung insgesamt (m3/Jahr)

Methoden

Der Portfoliomanager wird sich bei Auflegung des Fonds zwar bemühen, in qualifizierte grüne Anleihen zu investieren, es wird jedoch erwartet, dass der Fonds zunächst überwiegend in andere Anleihen investieren wird. Der Portfoliomanager wird versuchen, im Laufe der Zeit andere Anleihen aus dem Portfolio zu verkaufen, um den Erwerb qualifizierter grüner Anleihen zu finanzieren. Das Ziel ist ein Portfolio, das bis zum Ende des Investitionszeitraums vollständig in qualifizierte grüne Anleihen investiert ist. Darüber hinaus wird der Fonds qualifizierte grüne Anleihen aus den Zinserträgen und den Erlösen bei Fälligkeit der anderen Anleihen erwerben.

HSBC verwendet einen eigenen systematischen Investitionsprozess, um zu messen, inwieweit die vom Teilfonds beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC wird Daten verwenden, die von einer Reihe von Drittanbietern bereitgestellt werden. Alle verwendeten Daten werden von der breit aufgestellten Research-Abteilung von HSBC Asset Management überprüft.

Datenquellen und -verarbeitung

1. HSBC Asset Management verwendet Daten von einer Reihe externer Drittanbieter wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erreicht werden. Darüber hinaus werden die Daten zur Nachhaltigkeit und zu den Auswirkungen direkt aus den jährlichen grünen/nachhaltigen Finanzberichten der Emittenten von Anleihen entnommen.
2. Daten werden von der breit aufgestellten Research-Abteilung von HSBC Asset Management überprüft. Im Falle des REGIO Fund arbeitet HSBC Asset Management auch mit der IFC zusammen, um Daten für die Nachhaltigkeits- und Auswirkungsberichterstattung zu erheben.
3. Die Daten werden über die firmeneigene Research-Methode von HSBC Asset Management aufbereitet.
4. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen der Methoden dieser Drittanbieter äußern. HSBC Asset Management nimmt keine Schätzungen von Daten vor.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

1. HSBC Asset Management verwendet zwar Daten aus verschiedenen Quellen, die von Drittanbietern stammen, und HSBC Asset Management unterzieht diese Daten einer Prüfung und Research, dennoch ist die Abdeckung der verfügbaren Daten begrenzt.
2. HSBC Asset Management sind keine Einschränkungen bei der Erfüllung der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fonds bekannt.

Sorgfaltspflicht (Due-Diligence-Prüfung)

Im Rahmen der Investitionsentscheidung führt der Portfoliomanager eine gründliche Due-Diligence-Prüfung potenzieller Investitionen durch. Die Kreditanalysten des Portfoliomanagers führen eigene Recherchen durch und erstellen ein internes Kreditrating und eine formale Empfehlung für jeden Emittenten, der ihnen zugewiesen wird. Die Kreditanalysten stützen sich bei ihren Recherchen auf Fundamental-, Bewertungs- und technische Analysen und beziehen qualitative und quantitative ESG-Faktoren in den gesamten Prozess ein.

Das gesamte Research erfolgt auf einer webbasierten internen Kreditplattform, die die Kredithistorie und Portfolio-Analysen umfasst und weltweit Echtzeit-Zugriff auf Informationen bietet. Der Umfang des Researchs basiert auf einheitlichen globalen Standards und wird von den Heads of Credit Research des Portfoliomanagers sowie von seinem Global Chief Investment Officer – Fixed Income überwacht.

Mitwirkungspolitik

HSBC Asset Management nutzt eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der Prinzipien des UN Global Compact. Gute Unternehmensführung ist seit langem Bestandteil unserer spezifischen Fundamentalanalysen von Unternehmen. HSBC trifft sich regelmäßig mit Unternehmen, in die wir investiert haben (und Unternehmen, in die wir potenziell investieren wollen), um ein besseres Verständnis für deren Geschäft und Strategie zu erlangen, um Unterstützung zu signalisieren und/oder auf Bedenken hinzuweisen, die wir in Bezug auf die Maßnahmen des Managements haben, und um bewährte Verfahren zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Unternehmen im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

Im Rahmen unseres aktiven Investitionsprozesses treffen wir uns regelmäßig mit dem Management von Unternehmen, in die wir investieren (oder Unternehmen, in die wir potenziell investieren), und anderen Emittenten. Dieses Engagement ist ein Schlüsselelement unseres Stewardships über die Vermögenswerte von Kunden. Dies kann Teil unserer Überwachung von Unternehmen, in die wir investieren (oder von Unternehmen, in die wir potenziell investieren), und von Emittenten sein, oder es kann ein Mittel zur Eskalation von Bedenken sein, die wir feststellen. Wir prüfen Unternehmen und Emittenten hinsichtlich der Umsetzung ihrer Unternehmensstrategien, der finanziellen und nicht-finanziellen Performance und Risiken, der Kapitalallokation und der Handhabung von ökologischen und sozialen Themen sowie der Unternehmensführung. Wir engagieren uns, um den Ansatz des Managements zu verstehen und um zu prüfen, inwieweit das Management ein guter Sachwalter ist. Wir ermutigen die Unternehmen, in die wir investieren, und andere Emittenten, die in unseren Kundenportfolios enthalten sind, ferner dazu, ein hohes Maß an Transparenz zu schaffen und aufrechtzuerhalten, insbesondere bei der Handhabung von ESG-Themen und -Risiken. Wir sprechen gegenüber Unternehmen, in die wir investieren, und anderen Emittenten Bedenken in Bezug auf ESG-Aspekte oder andere Aspekte an, wenn wir der Meinung sind, dass dies im Interesse der Investoren ist und so unternehmensspezifische oder systemische Risiken identifiziert werden können. Wir priorisieren unser Engagement auf der Grundlage des Umfangs der gehaltenen Kundenbeteiligungen, der Bedeutung der betreffenden Themen und unseres Gesamtengagements in diesen Themen.

Unsere vollständige Engagement-Richtlinie finden Sie unter www.assetmanagement.hsbc.com/about-us/responsible-investing/policies

Bestimmter Referenzwert

Der JP Morgan ESG CEMBI ist nicht dazu bestimmt, die ökologischen oder sozialen Merkmale des Fonds zu erreichen. Es wurde kein Referenzwert für Nachhaltigkeit festgelegt.

Die Immobilienstrategie 2024 ist eine Master-/Feeder-Fondsstruktur, die annähernd ihr gesamtes Vermögen in eine Brookfield Managed Real Estate-Strategie (der „zugrunde liegende Fonds“) investiert.

Das vorrangige Ziel des zugrunde liegenden Fonds besteht darin, attraktive opportunistische risikobereinigte Renditen zu erzielen, indem weltweit bei Immobilien und Immobilienunternehmen mit Kontrolle oder erheblichem Einfluss verbundene Positionen erworben werden, um von Marktinstabilitäten und Volatilität zu profitieren und Wachstumschancen zu nutzen.

Der zugrunde liegende Fonds bewirbt die vier nachfolgend genannten ökologischen und sozialen Merkmale:

Reduzierung der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit auf die Umwelt

Gewährleistung von Wohlbefinden und Sicherheit der Mitarbeiter

Umsetzung guter Governance-Praktiken

Sozial verantwortliches Handelns als Unternehmen

Lesen Sie alle Angaben zur Immobilienstrategie 2024 (PDF, 218KB)

Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung, indem er Investitionen in Unternehmen anstrebt, die die Anforderungen des relevanten ESG-Rahmens des Anlageverwalters erfüllen. Insbesondere bewirbt der Fonds ökologische und soziale Merkmale, indem er keine Investitionen in Unternehmen mit einem „schwach“ ESG-Rating tätigt, was sich im Ansatz des Portfoliomanagers zur Beurteilung von ESG-Ratings für potenzielle Kreditnehmer widerspiegelt.

Lesen Sie die vollständigen Offenlegungen des RCF Partnership Fund

Wir streben an, risikobereinigte finanzielle Renditen zu liefern und gleichzeitig wirkungsorientierte Chancen zu nutzen.

Unser Ziel ist es, in eine sorgfältig ausgewählte Gruppe von Primärfonds, Co-Investments und Sekundärinvestments zu investieren, die sich auf Folgendes konzentrieren:

• Top-Tier-GPs, bestehend aus etablierten Plattformen und thematischen Fonds, ergänzt durch neu aufkommende Manager
• Wachstumsstarke Anlagethemen mit robuster regulatorischer und wirtschaftlicher Begünstigung
• Sektoren mit klarem Investitionsbedarf, in denen die wichtigsten Vermögensverwalter ihr Engagement erhöhen

Die Investitionen werden zur Diversifizierung über Sektoren, Regionen und Impact-Themen hinweg getätigt.

Mit einem Team von mehr als 30 Finanzexperten, darunter vier Impact-Spezialisten, kombinieren wir rigoroses finanzielles Fachwissen mit tiefgreifenden Impact-Einblicken.

Lesen Sie die vollständige Offenlegung von Vision Impact (PDF, 156KB)

Zusammenfassung

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Kein nachhaltiges Investitionsziel

Es werden mit dem Fondssegment ökologische/soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Das Fondssegment investiert überwiegend in Vermögensgegenstände die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Entsprechende Kriterien sind unter anderem CO2-Emissionen, Schutz der natürlichen Ressourcen, der Biodiversität und der Gewässer (Umwelt), Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung, Steuertransparenz (Unternehmensführung) sowie Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz (Soziales). Bei der Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale investiert die Gesellschaft in Vermögensgegenstände von Emittenten, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Der Markit iBoxx EUR Corporates TR Index (Referenzwert) wird zur Messung des ESG-Ratings und der Kohlenstoffgasintensität des Fondssegments verwendet – berechnet als gewichteter Durchschnitt der ESG-Ratings bzw. der Kohlenstoffintensität der Anlagen des Fondssegments im Verhältnis zum gewichteten Durchschnitt der Bestandteile des Referenzwerts. Bei dem Referenzwert handelt es sich um einen breiten Marktindex, nicht jedoch um einen ESG-Index. Für das Fondssegment wird kein konkreter ESG-Index als ESG-Referenzwert festgelegt.

Anlagestrategie

Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt. Diese Kriterien sind im Abschnitt „Welche Nachhaltigkeitsindikatoren werden zur Messung der Erreichung der einzelnen ökologischen oder sozialen Merkmale, die durch dieses Finanzprodukt beworben werden, herangezogen?“ beschrieben. Im Rahmen der Berücksichtigung ökologischer Kriterien können auch sogenannte „Green Bonds, Social Bonds, Sustainability und sustanability-linked Bonds“ erworben werden. Bei deren Emission berücksichtigen die Emittenten die Green Bond Principles der International Capital Market Association (ICMA). Green Bonds, Social Bonds, Sustainability und sustanability-linked Bonds können erworben werden, wenn

• die Emittenten die Emissionserlöse für grüne Projekte beispielsweise in den Geschäftsfeldern Energieeffizienz, erneuerbare Energien oder nachhaltige Mobilität verwenden (Use of Proceeds) und
• eine Einschätzung einer vom Emittenten unabhängigen Organisation zum Green Bonds, Social Bonds, Sustainability und sustanability-linked Bonds Programm des Emittenten vorliegt, mit dem diese die Ausrichtung des Emittenten an den Green Bond Principles der ICMA bestätigt.

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende Investment-Grade-Unternehmensanleihen eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, darunter unter anderem, aber nicht beschränkt auf fest und variabel verzinsliche Wertpapiere, vorrangige und nachrangige Wertpapiere, endfällige Wertpapiere, rückkaufbare und unbefristete Wertpapiere, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind. Darüber hinaus kann das Fondssegment zur Erreichung ihrer Investitions- und Risikoziele sowohl Zins- als auch Kreditderivate einsetzen.

Das Fondssegment strebt ein besseres ESG-Rating und eine geringere Kohlenstoffintensität als der Referenzwert (Markit iBoxx EUR Corporates TR Index) an, berechnet als gewichteter Durchschnitt der ESG Ratings und der Kohlenstoffintensität der Unternehmensanleihen des Fondssegments im Geschäftsjahr im Vergleich zu dem gewichteten Durchschnitt der Bestandteile des Referenzwerts im Geschäftsjahr. Hierzu berücksichtigt die HSBC AM, nach Anwendung von Ausschlusskriterien, die ESG-Daten der Unternehmen als festen Bestandteil des Entscheidungsprozesses für Investitionen.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Die Anlagestrategie wird durch den Investitionsprozess der HSBC AM kontinuierlich umgesetzt. Emittenten, die gegen die ausgeschlossenen Aktivitäten verstoßen oder nicht der angestrebten ESG-Charakteristik entsprechen, werden nicht erworben. Im Hinblick auf investierte Emittenten reichen die Maßnahmen der HSBC AM von Engagement bis hin zur teilweisen oder vollständigen Veräußerung von Positionen, sofern die Emittenten nicht mehr der angestrebten ESG-Charakteristik entsprechen.

ESG-Daten, ausgeschlossene Tätigkeiten und die Notwendigkeit einer verstärkten Sorgfaltspflicht können unter anderem ermittelt und analysiert werden durch die Nutzung des HSBC AM eigenen ESG-Rahmenwerks und -Ratings, das HSBC AM Research, sowie das Engagement bei Unternehmen. HSBC AM kann sich darüber hinaus auf Expertise, Research und Informationen von etablierten Finanzdatenanbietern stützen.

Aufteilung der Investitionen

Das Fondssegments wird bestrebt sein, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende Investment-Grade-Unternehmensanleihen eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, darunter unter anderem, aber nicht beschränkt auf fest und variabel verzinsliche Wertpapiere, vorrangige und nachrangige Wertpapiere, endfällige Wertpapiere, rückkaufbare und unbefristete Wertpapiere, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind. Darüber hinaus kann das Fondssegment zur Erreichung ihrer Investitions- und Risikoziele sowohl Zins- als auch Kreditderivate einsetzen.

Das Fondssegment bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale, verpflichtet sich abernicht zu einem Mindestprozentsatz an nachhaltigen Investitionen. Es wird einen Mindestanteil von 51 % an Investitionen halten, die auf die von dem Segment beworbene ökologische und/oder soziale Merkmale ausgerichtet sind. Die sonstigen Investitionen umfassen liquide Mittel (zusätzliche liquide Mittel, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds, sowie derivative Finanzinstrumente).

 

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

 

Methoden

Ein Mindestanteil der Investitionen des Segments muss bestimmte ESG-Standards erfüllen, die anhand eines Mindest-ESG-Gesamtscores sowie Mindest-E-, S- und G-Scores für jede einzelne Teilkomponente gemessen werden. Diese Bewertungen stellen das Management von ESG-Risiken oder -Chancen dar, die für den Sektor relevant sind, in dem der Emittent tätig ist. Bei den Emittenten mit sehr niedrigen Scores wird davon ausgegangen, dass sie ein schlechtes Management der ESG-Risiken und -Chancen aufweisen und sie werden daher vom Beitrag zur Bewerbung der ökologischen und sozialen Merkmale des Segments ausgeschlossen.

Das Segment wird aktiv verwaltet, und die Anlagestrategie wird durch die Einhaltung und Überwachung der verbindlichen Elemente kontinuierlich umgesetzt.

Datenquellen und-verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

 

Bestimmter Referenzwert

Der Markit iBoxx EUR Corporates TR Index (Referenzwert) wird zur Messung des ESG-Ratings und der Kohlenstoffgasintensität des Fondssegments verwendet – berechnet als gewichteter Durchschnitt der ESG-Ratings bzw. der Kohlenstoffintensität der Anlagen des Fondssegments im Verhältnis zum gewichteten Durchschnitt der Bestandteile des Referenzwerts. Bei dem Referenzwert handelt es sich um einen breiten Marktindex, nicht jedoch um einen ESG-Index. Für das Fondssegment wird kein konkreter ESG-Index als ESG-Referenzwert festgelegt.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

 

Keine erhebliche Beeinträchtigung des nachhaltigen Investitionsziels

Die nachhaltigen Investitionen in dem Fondssegments werden nach dem DNSH-Prinzip bewertet, um sicherzustellen, dass die Investitionen ökologischen oder sozialen Zielen nicht erheblich schaden. Das DNSH-Prinzip gilt nur für die zugrunde liegenden nachhaltigen Investitionen des Fondssegments. Dieses Prinzip ist in den Anlageentscheidungsprozess integriert, der die Beurteilung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen („PAIs“) umfasst.

Die obligatorischen PAIs im Sinne von Tabelle 1, Anhang 1 der Technischen Regulierungsstandards für Verordnung 2019/2088 werden verwendet, um zu beurteilen, ob die nachhaltigen Investitionen des Fondssegments dem ökologischen oder sozialen Ziel erheblich schaden.

Um die DNSH-Beurteilung zu unterstützen, wurden in den PAIs quantitative Kriterien festgelegt.

Der Portfolio Manager setzt einen externen Research-Anbieter ein, um die Unternehmen auf Kontroversen zu überwachen, die auf potenzielle Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze hinweisen können. Die Grundsätze entsprechen den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte und den OECD-Leitsätzen für Wirtschaft und Menschenrechte. Die UNGC-Grundsätze umfassen die Beurteilung nicht finanzieller Risiken in den Bereichen Menschenrechte, Arbeit, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung. Unternehmen, bei denen ein potenzieller Verstoß gegen die UNGC-Grundsätze festgestellt wird, werden systematisch ausgeschlossen, es sei denn, sie haben eine von der HSBC durchgeführte ESG-Due-Diligence-Prüfung durchlaufen, die zu dem Ergebnis gekommen ist, dass sie nicht gegen die Grundsätze verstoßen.

HSBC Asset Management gehört darüber hinaus zu den Unterzeichnern der UN Principles for Responsible Investment.

Sie finden die Richtlinie von HSBC Global Asset Management für verantwortungsbewusstes Investieren und die Methodik für nachhaltige Investitionen (einschließlich der von HSBC Asset Management entwickelten Klimawendeprüfung, die den Übergang der Volkswirtschaften in Richtung Netto-Null unterstützt) auf der Website von HSBC Asset Management: https://www.assetmanagement.hsbc.de/de/institutional-investors/about-us/responsible-investing/policies.

Wählen Sie im Hauptmenü „Über uns“, dann „Verantwortungsbewusstes Investieren“ und dann „Richtlinien und Offenlegung“.

Nachhaltiges Investitionsziel des Finanzprodukts

Das Fondssegment zielt darauf ab, positive Auswirkungen auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) zu erzielen, indem es in festverzinsliche Wertpapiere (z. B. Anleihen) und andere ähnliche Wertpapiere von Unternehmen investiert, die zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen beitragen („beitragende Unternehmen“ und „SDGs“). Gleichzeitig strebt es eine langfristige Gesamtrendite an. Das Fondssegment erfüllt die Voraussetzungen von Artikel 9 der Offenlegungsverordnung.

Zu den SDGs, zu denen die Unternehmen beitragen, gehören unter anderem Maßnahmen zum Klimaschutz, bezahlbare und saubere Energie, sauberes Wasser und Sanitärversorgung, Gesundheit und Wohlbefinden, sowie Verringerung von Ungleichheit.

Anlagestrategie

Das Fondssegment investiert in festverzinsliche Wertpapiere beitragender Unternehmen mit und ohne Investment-Grade-Rating und ohne Rating. Beitragende Unternehmen sind solche, die nach Ansicht des Portfolio Managers einen Beitrag zur Unterstützung der UN SDGs leisten, einschließlich unter anderem Klimaschutz, bezahlbare und saubere Energie, sauberes Wasser und Sanitärversorgung, Gesundheit und Wohlbefinden, sowie Verringerung von Ungleichheit.

Das Fondssegment investiert unter normalen Marktbedingungen mindestens 90 % des Nettovermögens in festverzinsliche und andere ähnliche Wertpapiere mit und ohne Investment-Grade-Rating und ohne Rating von beitragenden Unternehmen, die in Schwellenmärkten domiziliert sind, dort ansässig sind, dort ihre Geschäftstätigkeit ausüben oder dort an einem geregelten Markt notiert sind. Wertpapiere werden überwiegend auf US-Dollar lauten.

Das Fondssegment investiert auch in nachhaltige Anleihen, die den Leitlinien der International Capital Market Association („ICMA-Leitlinien“) entsprechen und nicht unbedingt von beitragenden Unternehmen begeben werden. Zu den Nachhaltigkeitsanleihen gehören unter anderem grüne und soziale Anleihen sowie Sustainability-Linked Anleihen. Nachhaltige Anleihen, die mit den ICMA-Leitlinien konform sind, unterliegen nicht den Fondssegmentsausschlüssen.

Der Portfolio Manager analysiert die ESG-Auswirkungen des Fondssegments als fundamentalen Aspekt bei der Festlegung des Anlageuniversums. Die Anlagegrundsätze des Fondssegments („Anlagegrundsätze“), die zusammen mit der ESG-Auswirkungsanalyse und der fundamentalen qualitativen Emittentenanalyse zur Festlegung der Anlagen verwendet werden, können unter anderem Folgendes umfassen:

• kontinuierlicher Austausch mit beitragenden Unternehmen im Hinblick auf ihre ESG-Referenzen.
• kontinuierlicher Austausch mit Emittenten hinsichtlich ihrer ESG-Referenzen in verschiedenen Phasen ihres ESG-Übergangs.
• Emittenten, die gute ESG-Praktiken verfolgen, umfassen unter anderem Emittenten mit effizienter Strom- und Wassernutzung und Emittenten mit solider Geschäftsethik und Transparenz.
• Emittenten, die gute ESG-Praktiken verfolgen, was zu niedriger und/oder einer sinkenden CO2-Intensität führt.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen ESG-Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Das Fondssegment investiert unter normalen Marktbedingungen mindestens 90 % seines Nettovermögens in:

• Festverzinsliche und andere ähnliche Wertpapiere mit und ohne Investment-Grade-Rating und ohne Rating von beitragenden Unternehmen, die in Schwellenmärkten domiziliert sind, dort ansässig sind, dort ihre Geschäftstätigkeit ausüben oder dort an einem geregelten Markt notiert sind. Wertpapiere werden überwiegend auf US-Dollar lauten.
• Das Fondssegment kann bis zu 10 % des Nettovermögens in Wandelanleihen (mit Ausnahme von CoCo-Bonds) investieren.
• Das Fondssegment kann bis zu 10 % des Nettovermögens in CoCo-Bonds anlegen, es wird jedoch nicht erwartet, dass 5 % überschritten werden.
• Das Fondssegment kann bis zu 10 % des Nettovermögens in Anteile von OGAW und/oder sonstigen zulässigen OGA (einschließlich Fonds von HSBC) investieren. Die OGAW und/oder OGA, die gegebenenfalls durch den Portfolio Manager ausgewählt werden, entsprechen den Anforderungen von Artikel 9 der Offenlegungsverordnung, können jedoch andere Nachhaltigkeitsindikatoren und/oder andere Ansätze für eine nachhaltige Investition als das Fondssegment nutzen.

Das Fondssegment wird keine Derivate einsetzen, um ökologischen oder sozialen Merkmale zu erreichen. Es kann andere Anlagen, darunter Barmittel zum Zwecke des Liquiditätsmanagements, und derivative Finanzinstrumente halten. Das Fondssegment hat jedoch nicht die Absicht, in größerem Ausmaß in derivative Finanzinstrumente zu investieren. Diese werden vornehmlich zur Absicherung und zum Liquiditätsmanagement eingesetzt. Zu den derivativen Finanzinstrumenten, die das Fondssegment verwenden darf, gehören insbesondere Futures, Optionen, Swaps (z. B. Credit Default Swaps und Total Return Swaps) und Devisenterminkontrakte (darunter Non-Deliverable Forwards). Derivative Finanzinstrumente können auch in andere Instrumente eingebettet sein, in die das Fondssegment investiert. Derivative Finanzinstrumente können auch zum Zweck des effizienten Portfoliomanagements eingesetzt werden.

Das Fondssegment wird einen Mindestanteil von 90 % an nachhaltigen Investitionen haben. Nähere Informationen zur Methode, welche zur Ermittlung der nachhaltigen Investitionen angewendet wird, finden Sie unter

Überwachung des nachhaltigen Investitionsziels

Das Fondssegment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Unternehmens- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Unternehmens- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Unternehmen mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegments wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Unternehmen anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Unternehmen verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Unternehmen, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Unternehmen dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Unternehmen, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Unternehmen im Einklang mit den langfristigen Interessen ihres Anlegers verwaltet werden.

Methoden

Der Portfolio Manager analysierte die ESG-Auswirkungen des Fondssegments als fundamentalen Aspekt bei Investitionsentscheidungen für den Fondssegments. Die Anlagegrundsätze („Anlagegrundsätze“) werden zusammen mit der ESG-Auswirkungsanalyse und der fundamentalen qualitativen Unternehmensanalyse zur Festlegung der Anlagen des Fondssegments verwendet, was ein kontinuierliches Engagement bei den Unternehmen beinhaltet, in die er investiert.

Zusätzlich zu den vorstehend beschriebenen Anlagen investiert das Fondssegment auch in festverzinsliche Wertpapiere mit ESG-Kennzeichnung („Wertpapiere mit Kennzeichnung“), die den Leitlinien der International Capital Market Association entsprechen. Dazu gehören grüne, soziale, nachhaltige und nachhaltigkeitsbezogene Anleihen. Das Fondssegment investiert nicht in Anleihen, die von Emittenten begeben werden, die eine besondere Beteiligung an bestimmten ausgeschlossenen Aktivitäten aufweisen („ausgeschlossene Aktivitäten“). Die ausgeschlossenen Aktivitäten sind HSBC-spezifisch und können Emittenten mit Umsatzengagement in verbotenen und umstrittenen Waffen, Kraftwerkskohle (wenn ein Unternehmen mehr als 2,5 % seines Umsatzes aus der Erzeugung von Kraftwerkskohle erzielt), in arktischem Öl und Gas sowie Ölsand (wenn ein Unternehmen mehr als 10 % seines Umsatzes mit arktischem Öl und Gas oder Ölsand erzielt) und Schieferöl (wenn ein Unternehmen mehr als 35 % seines Umsatzes mit Schieferöl erzielt) sowie Tabakproduktion umfassen. Zusätzlich investiert das Fondssegment nicht in Emittenten, die sich nach Ansicht von HSBC nicht an die Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen (UNGC) halten. Entsprechend gekennzeichnete Wertpapiere fallen nicht unter die ausgeschlossenen Aktivitäten.

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens des nachhaltigen Investitionsziels des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegments werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Unternehmen anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können.

Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Unternehmen verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Unternehmen, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Unternehmen dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Unternehmen, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Unternehmen im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

Erreichung des nachhaltigen Investitionsziels

Der JP Morgan ESG Corporate EMBI Broad Diversified wurde nicht zur Erreichung des nachhaltigen Investitionsziels des Fondssegments benannt.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigt, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Das Fondssegment investiert überwiegend in Vermögensgegenstände die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Entsprechende Kriterien sind unter anderem CO2-Emissionen, Schutz der natürlichen Ressourcen, Vermeidung fossiler Brennstoffe (Umwelt), Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung und Steuertransparenz (Unternehmensführung) sowie Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz und Förderung der Religions- und Pressefreiheit (Soziales). Bei der Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale investiert die Gesellschaft in Vermögensgegenstände von Emittenten, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmens- und Staatsführung anwenden.

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Anlagestrategie

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende festverzinsliche (z. B. Anleihen) und ähnlichen Wertpapiere von Unternehmen, Regierungen, Regierungsbehörden oder supranationalen Körperschaften aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind.
Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende festverzinsliche (z. B. Anleihen) und ähnlichen Wertpapiere von Unternehmen, Regierungen, Regierungsbehörden oder supranationalen Körperschaften aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind.

Das Fondssegment bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale, verpflichtet sich abernicht zu einem Mindestprozentsatz an nachhaltigen Investitionen. Es wird einen Mindestanteil von 51 % an Investitionen halten, die auf die von dem Segment beworbene ökologische und/oder soziale Merkmale ausgerichtet sind. Die sonstigen Investitionen umfassen liquide Mittel (zusätzliche liquide Mittel, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds, sowie derivative Finanzinstrumente).

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Methoden

Die Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds wird anhand von Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Die Nachhaltigkeitsindikatoren dieses Segments sind:

Ausschlusskriterien

Von der Gesellschaft werden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Unter anderem werden Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, welche an der Produktion und Weitergabe von Landminen, Streubomben oder kontroversen Waffen beteiligt sind. Ebenfalls werden beispielsweise Wertpapiere von Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken (Verstoß gegen ILO Arbeitsstandards inkl. Kinderarbeit oder Zwangsarbeit sowie gegen Menschenrechte, Umweltschutz oder Korruption) ausgeschlossen.

Weiterhin werden beispielsweise Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Staaten ausgeschlossen, die gemäß „Freedomhouse-Index“ unfrei (u.a. eingeschränkte Religions- und Pressefreiheit) sind oder gemäß „Transparency International“ einen hohen Korruptionsgrad aufweisen. Ebenfalls werden beispielsweise Wertpapiere von Staaten ausgeschlossen, welche laut Amnesty International die Todesstrafe vollziehen oder mehr als 4% des Bruttoinlandsprodukts für Rüstung ausgeben.

Die folgenden wichtigsten nachteiligen Auswirkungen werden vom Fondssegment durch Ausschlusskriterien direkt oder indirekt berücksichtigt:

• Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2)
• Co2-Fußabdruck
• Treibhausgasintensität der Unternehmen, in die investiert wird (Scope 1 und Scope 2)
• Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD)
• Anteil der Investitionen mit Beteiligung an umstrittenen Waffen
• Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen (PAI 16)

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

 

Bestimmter Referenzwert

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigt, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Das Fondssegment investiert überwiegend in Vermögensgegenstände die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmensführung (Governance – G). Entsprechende Kriterien sind unter anderem CO2-Emissionen, Schutz der natürlichen Ressourcen, Vermeidung fossiler Brennstoffe (Umwelt), Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung und Steuertransparenz (Unternehmensführung) sowie Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz (Soziales). Bei der Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale investiert die Gesellschaft in Vermögensgegenstände von Emittenten, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Anlagestrategie

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende festverzinsliche (z. B. Anleihen) und ähnlichen Wertpapiere von Unternehmen aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind.

Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro lautende festverzinsliche (z. B. Anleihen) und ähnlichen Wertpapiere von Unternehmen aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern. Hierzu wird in eine Vielzahl von Wertpapieren investiert, die auf EUR lauten oder in EUR abgesichert sind.

Das Fondssegment bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale, verpflichtet sich abernicht zu einem Mindestprozentsatz an nachhaltigen Investitionen. Es wird einen Mindestanteil von 51 % an Investitionen halten, die auf die von dem Segment beworbene ökologische und/oder soziale Merkmale ausgerichtet sind. Die sonstigen Investitionen umfassen liquide Mittel (zusätzliche liquide Mittel, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds, sowie derivative Finanzinstrumente).

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Methoden

Die Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds wird anhand von Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Die Nachhaltigkeitsindikatoren dieses Segments sind:

Ausschlusskriterien

Von der Gesellschaft werden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Unter anderem werden Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, welche an der Produktion und Weitergabe von Landminen, Streubomben oder kontroversen Waffen beteiligt sind. Ebenfalls werden beispielsweise Wertpapiere von Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken (Verstoß gegen ILO Arbeitsstandards inkl. Kinderarbeit oder Zwangsarbeit sowie gegen Menschenrechte, Umweltschutz oder Korruption) ausgeschlossen.

Die folgenden wichtigsten nachteiligen Auswirkungen werden vom Fondssegment durch Ausschlusskriterien direkt oder indirekt berücksichtigt:

• Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2)
• Co2-Fußabdruck
• Treibhausgasintensität der Unternehmen, in die investiert wird (Scope 1 und Scope 2)
• Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD)
• Anteil der Investitionen mit Beteiligung an umstrittenen Waffen

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

Bestimmter Referenzwert

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigt, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Das Fondssegment investiert überwiegend in Vermögensgegenstände die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmensführung (Governance – G). Entsprechende Kriterien sind unter anderem CO2-Emissionen, Schutz der natürlichen Ressourcen, Vermeidung fossiler Brennstoffe (Umwelt), Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung und Steuertransparenz (Unternehmensführung) sowie Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz (Soziales). Bei der Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale investiert die Gesellschaft in Vermögensgegenstände von Emittenten, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Anlagestrategie

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio in Aktien aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern.

Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Das Fondssegment bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale, verpflichtet sich abernicht zu einem Mindestprozentsatz an nachhaltigen Investitionen. Es wird einen Mindestanteil von 51 % an Investitionen halten, die auf die von dem Segment beworbene ökologische und/oder soziale Merkmale ausgerichtet sind. Die sonstigen Investitionen umfassen liquide Mittel (zusätzliche liquide Mittel, Bankguthaben, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds, sowie derivative Finanzinstrumente).

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio in Aktien aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern.

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Methoden

Die Erreichung der ökologischen und sozialen Merkmale des Fonds wird anhand von Nachhaltigkeitsindikatoren gemessen. Die Nachhaltigkeitsindikatoren dieses Segments sind:

Ausschlusskriterien

Von der Gesellschaft werden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Unter anderem werden Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Unternehmen ausgeschlossen, welche an der Produktion und Weitergabe von Landminen, Streubomben oder kontroversen Waffen beteiligt sind. Ebenfalls werden beispielsweise Wertpapiere von Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken (Verstoß gegen ILO Arbeitsstandards inkl. Kinderarbeit oder Zwangsarbeit sowie gegen Menschenrechte, Umweltschutz oder Korruption) ausgeschlossen.

Die folgenden wichtigsten nachteiligen Auswirkungen werden vom Fondssegment durch Ausschlusskriterien direkt oder indirekt berücksichtigt:

• Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2)
• Co2-Fußabdruck
• Treibhausgasintensität der Unternehmen, in die investiert wird (Scope 1 und Scope 2)
• Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind
• Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD)
• Anteil der Investitionen mit Beteiligung an umstrittenen Waffen

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

 

Bestimmter Referenzwert

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigt, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Das Fondssegment investiert überwiegend in Vermögensgegenstände die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Entsprechende Kriterien sind unter anderem CO2-Emissionen, Schutz der natürlichen Ressourcen, Vermeidung fossiler Brennstoffe (Umwelt), Maßnahmen zur Korruptionsbekämpfung und Steuertransparenz (Unternehmensführung) sowie Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz und Förderung der Religions- und Pressefreiheit (Soziales). Unter Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale investiert die Gesellschaft in Vermögensgegenstände von Emittenten, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmens- und Staatsführung anwenden.

Der MSCI World Net Total Return Index EUR ist der „Referenzwert“ für das Segment und wird zur Beurteilung des ESG Score des Segments angewandt. Der ESG-Score des Segments errechnet sich aus dem Vergleich des gewichteten Durchschnitts der ESG-Scores der Unternehmen des Segments und dem gewichteten Durchschnitt der Bestandteile des Referenzwerts. Der Referenzwert dient jedoch nicht der Erreichung der vom Segment beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale.

Anlagestrategie

Die Strategie des Fondssegments ist es, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio in Aktien aus der ganzen Welt eine langfristige Gesamtrendite zu erzielen und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 der Offenlegungsverordnung zu fördern.

Ziel dieser Dividendenstrategie ist es, durch stabile Dividendenausschüttungen ein gleichbleibend hohes Ertragsniveau zu erzielen und gleichzeitig durch Investitionen in hochwertige, Dividenden auszahlende Unternehmen eine hohe Gesamtrendite anzustreben.

Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt. Darüber hinaus strebt das Segment einen höheren ESG-Score (berechnet als gewichteter Durchschnitt der ESG-Scores der Unternehmen der Anlagen des Teilfonds) an als der gewichtete Durchschnitt der Bestandteile des Referenzwerts an.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Es werden mit dem Segment ökologische/soziale Merkmale beworben und keine nachhaltigen Investitionen angestrebt werden. Das Segment wird mindestens 80 % an Anlagen halten, die auf die durch das Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmalen ausgerichtet sind (#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale). (#2 Andere Investitionen) liquide Mittel (Liquiditätsreserven, Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds) sowie derivative Finanzinstrumente, die für eine effiziente Portfolioverwaltung eingesetzt werden können.

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Methoden

Ein Mindestanteil der Investitionen des Segments muss bestimmte ESG-Standards erfüllen, die anhand eines Mindest-ESG-Gesamtscores sowie Mindest-E-, S- und G-Scores für jede einzelne Teilkomponente gemessen werden. Diese Bewertungen stellen das Management von ESG-Risiken oder -Chancen dar, die für den Sektor relevant sind, in dem der Emittent tätig ist. Bei den Emittenten mit sehr niedrigen Scores wird davon ausgegangen, dass sie ein schlechtes Management der ESG-Risiken und -Chancen aufweisen und sie werden daher vom Beitrag zur Bewerbung der ökologischen und sozialen Merkmale des Segments ausgeschlossen.

Das Segment wird aktiv verwaltet, und die Anlagestrategie wird durch die Einhaltung und Überwachung der verbindlichen Elemente kontinuierlich umgesetzt.

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

Bestimmter Referenzwert

Der MSCI World Net Total Return Index EUR ist der Referenzwert für das Segment und wird zur Beurteilung des ESG Score des Segments angewandt. Bei dem Referenzwert handelt es sich um einen breiten Marktindex, nicht jedoch um einen ESG-Index. Für das Fondssegment wird kein konkreter ESG-Index als ESG-Referenzwert festgelegt.

Zusammenfassung

Die Zusammenfassung finden Sie hier

Kein nachhaltiges Investitionsziel

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigt, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.

Ökologische oder soziale Merkmale des Finanzprodukts

Der Fondssegment zielt darauf ab, langfristige Gesamtrenditen zu erwirtschaften, indem das Segment in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro und USD (Euro Hedged) lautenden Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Substaaten und Agenturen investiert und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 Verordnung (EU) 2019/2088 („SFDR“) ohne Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren („PAI“) fördert.

Ziel ist es, nur in Unternehmen und Staaten zu investieren, die mit ihrem sozialen und ökologischen Verhalten im Einklang mit den unten beschriebenen Vorgaben sind und einen positiven Beitrag zu den Zielen Gerechtigkeit, Frieden und Bewahrung der Schöpfung leisten. So werden klar definierte Ausschlusskriterien (siehe unten) und ein Best-in-Class-Ansatz umgesetzt.

Es gibt ESG-Anforderungen (Umwelt, Soziales, Governance) für Unternehmen und Staaten.

Investitionen im Einklang mit den UN Sustainable Development Goals (SDG): Investitionen in Unternehmen und Staaten mit positiver Wirkung auf Mensch und Umwelt bilden die Grundlage für die verwalteten Portfolios. Auf diese Weise wird sichergestellt, dass ein Beitrag zur Erreichung der UN-SDGs (Sustainable Development Goals) geleistet wird. Um das Investitions-Universum (Positivliste von Emittenten) zu erstellen, werden MSCI ESG Research und Ratings verwendet.

Es bilden Investitionen auf der Grundlage ethischer und nachhaltiger Kriterien einen Schwerpunkt der Investitionen. Der Fokus liegt auf Investitionen in Unternehmen und Länder, die einen positiven Beitrag zu den Grundsätzen der Gerechtigkeit, des Friedens und der Unversehrtheit der Schöpfung durch soziales und ökologisches Verhalten leisten. Eine positive Auswirkung auf den Menschen und die Umwelt sind stets im Vordergrund. Zu diesem Zweck nutzt man MSCI ESG Research und MSCI ESG Ratings. Darüber hinaus wird ein Best-in-Class-Ansatz verfolgt, der Investitionen in Unternehmen ausschließt, die zu den schlechtesten 20% der MSCI ESG Rating-Methode zählen. Das heißt, mindestens 20% der Unternehmen werden aus dem Anlageuniversum entfernt. Zusätzlich zu oben genannten Anhaltspunkten ist die individuelle Bewertung von Unternehmen im Hinblick auf ethische und nachhaltige Investmentkriterien ein fortlaufender Prozess.

Anlagestrategie

Die Anlagestrategie des Fondssegments verfolgt einen ESG-Ansatz, bei dem die nachhaltige Ausrichtung des Fondssegments durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren gewährleistet werden soll. Für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt.

Die Strategie des Fondssegments ist es, langfristige Gesamtrenditen zu erwirtschaften, indem das Segment in ein diversifiziertes Portfolio von auf Euro und USD (Euro Hedged) lautenden Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Substaaten und Agenturen investiert und gleichzeitig ESG-Merkmale im Sinne von Artikel 8 SFDR fördert.

Mindestens 25% des Fondsvolumens müssen gemäß UniESG Basisfilter+ investiert werden. Direkte Investitionen in Wertpapiere gemäß Emittenten-Negativliste UniESG Basisfilter+ sind verboten. Die Aktualisierung der Liste erfolgt auf monatlicher Basis. Es erfolgt keine Durchschau auf die Bestandteile von Zielfonds und Baskets. Derivate werden hierbei nicht berücksichtigt.

Das Fondssegment wird aktiv verwaltet und bildet keinen Referenzwert nach.

Aufteilung der Investitionen

Die Vermögensgegenstände des Fondssegments werden in zwei verschiedene Kategorien unterteilt. Mit „Investitionen“ werden alle für das Fondssegment erwerbbaren Vermögensgegenstände erfasst.

Die Kategorie „#1 Investitionen gemäß UniESG Basisfilter+“ umfasst diejenigen Vermögensgegenstände, die im Rahmen der Anlagestrategie zur Erreichung der beworbenen Nachhaltigkeitsmerkmale gemäß den beschriebenen Kriterien getätigt werden. Diese Investitionen stellen mindesten 25% am Fondsvermögen dar.

Die Kategorie „#2 Andere Investitionen“ umfasst z. B. sonstige Vermögensgegenstände bzw. Finanzinstrumente, die weder auf der Emittenten-Positivliste noch auf der Emittenten-Negativliste stehen und nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden. Die Investitionen stellen maximal 75% am Fondsvermögen dar.

Überwachung der ökologischen oder sozialen Merkmale

Das Segment muss starke und/oder sich verbessernde ESG-Merkmale auf Emittenten- und Gesamtportfolioebene aufweisen. Diese Kriterien können quantitativ oder qualitativ sein und werden laufend überwacht. HSBC Asset Management führt sowohl auf Emittenten- als auch auf Gesamtportfolioebene eine kontinuierliche Überwachung des Fondssegments durch. Emittenten mit ESG-Risikoscores, die eine gezielte Überprüfung erfordern, werden in einem internen Governance-Forum bewertet. Das Fondssegment wird über ein ESG-Dashboard überwacht, um sicherzustellen, dass die Portfolios an den intern festgelegten Schwellenwerten ausgerichtet sind (z. B. durchschnittlicher ESG-Score des Portfolios, Ausschlüsse, verstärkte Due Diligence-Prüfung usw.).

Methoden

Ein Mindestanteil der Investitionen des Segments muss bestimmte ESG-Standards erfüllen, die anhand eines Mindest-ESG-Gesamtscores sowie Mindest-E-, S- und G-Scores für jede einzelne Teilkomponente gemessen werden. Diese Bewertungen stellen das Management von ESG-Risiken oder -Chancen dar, die für den Sektor relevant sind, in dem der Emittent tätig ist. Bei den Emittenten mit sehr niedrigen Scores wird davon ausgegangen, dass sie ein schlechtes Management der ESG-Risiken und -Chancen aufweisen und sie werden daher vom Beitrag zur Bewerbung der ökologischen und sozialen Merkmale des Segments ausgeschlossen.

Das Segment wird aktiv verwaltet, und die Anlagestrategie wird durch die Einhaltung und Überwachung der verbindlichen Elemente kontinuierlich umgesetzt.

Datenquellen und -verarbeitung

HSBC Asset Management nutzt Daten von mehreren externen Drittparteien wie Sustainalytics, ISS, MSCI und Trucost, um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen Merkmale erfüllt werden. HSBC Asset Management nutzt außerdem eine Reihe von ESG-Ratingagenturen für ein normenbasiertes Screening anhand der UNGC-Grundsätze.

Die Daten werden von der umfassenden Research-Abteilung von HSBC Asset Management verifiziert und mithilfe der eigenen Research-Methode von HSBC Asset Management verarbeitet. HSBC Asset Management ist auf die Daten Dritter angewiesen, und obwohl wir die Daten überprüfen, können wir uns nicht zu Einschränkungen in Bezug auf die Methodik dieser Drittunternehmen äußern. HSBC Asset Management wendet keine Schätzung von Daten an.

Beschränkungen hinsichtlich der Methoden und Daten

Auch wenn HSBC Asset Management Daten von Dritten aus mehreren Quellen verwendet und diese überprüft und recherchiert, besteht doch weiterhin eine begrenzte Abdeckung durch die verfügbaren Daten. In bestimmten Anlageklassen sind ESG-Daten möglicherweise nicht über Drittanbieter öffentlich verfügbar oder nicht ausreichend. In solchen Fällen nutzt HSBC eigene Methoden, um ESG-Beurteilungen auf Wertpapier- und Portfolioebene zu unterstützen.

HSBC Asset Management ist keine Beschränkung bezüglich des Erreichens der ökologischen oder sozialen Merkmale des Fondssegments bekannt.

Sorgfaltspflicht

Investitionen in das Fondssegment werden unter Berücksichtigung der UNGC-Grundsätze auf ein Mindestmaß an guten Unternehmensführungspraktiken hin überprüft. Darüber hinaus werden gute Unternehmensführungspraktiken von Emittenten anhand von ESG- und G-Säulen-Scores geprüft. Investitionen, die als nachhaltige Investitionen angesehen werden, müssen eine zusätzliche Prüfung auf gute Unternehmensführung durchlaufen, bevor sie als solche bezeichnet werden können. Die Unternehmensführung wird anhand der im Anlageprozess festgelegten Kriterien beurteilt, unter anderem bezüglich Geschäftsethik, Kultur und Werten, Unternehmensführung sowie Bestechung und Korruption. Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze werden durch eine ESG-Sorgfaltsprüfung sowie durch Screening-Verfahren beurteilt, die zur Identifizierung von Emittenten verwendet werden, von denen angenommen wird, dass sie eine schlechte Unternehmensführung aufweisen. Emittenten, die die Kriterien für nachhaltige Investitionen erfüllen, werden anhand von Mindest-Scores für die Unternehmensführung bewertet, um sicherzustellen, dass sie höhere Unternehmensführungsstandards erfüllen und nicht mit schweren Kontroversen in Verbindung gebracht werden. Sofern relevant, werden diese Emittenten dann einer weiteren Überprüfung, weiteren Maßnahmen und/oder einem weiteren Dialog unterzogen.

Mitwirkungspolitik

Das Stewardship-Team von HSBC trifft sich regelmäßig mit Emittenten, um das Verständnis von HSBC von deren Geschäft und deren Strategie zu verbessern, Unterstützung oder Bedenken bezüglich der Managementmaßnahmen zu signalisieren und Best Practices zu fördern. HSBC ist der Ansicht, dass eine gute Unternehmensführung sicherstellt, dass Emittenten im Einklang mit den langfristigen Interessen ihrer Anleger verwaltet werden.

HSBC Asset Management betrachtet PAIs auf Gruppenebene als Teil seines Stewardship-Prozesses, und Emittenten, die bei bestimmten PAIs für schwerwiegende Verstöße oder die schlechteste Leistung in ihrem Sektor gekennzeichnet sind, können weiterem Dialog und ESG-Due-Diligence-Prüfungen unterliegen. Bestimmte PAIs werden auch durch Ausschlüsse berücksichtigt, z. B. kontroverse Waffen und Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze. Potenzielle UNGC-Verstöße werden von einem externen, auf Kontroversen basierenden Research-Dienst ermittelt.

Bestimmter Referenzwert

Es wurde kein Referenzwert bestimmt um festzustellen, ob das Fondssegment auf die beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale ausgerichtet ist.